Aangepast voorstel voor box 3, box-2-tarieven en excessief lenen

Beleggen in box 3 of in een bv vergelijken vraagt om nieuwe uitgangspunten. In de Kamerbrief van 3 november 2026 verschuift het kabinet de planning voor box 3 en verandert het de dekking. Ook lagere box-2-tarieven en een lagere grens voor excessief lenen staan in het voorstel. Dit is aangekondigd beleid, geen aangenomen wet.¹

Wat is er besloten?

Het kabinet heeft een aangepast voorstel aangekondigd voor box 3 en de financiering daarvan. De uitbreiding van de vermogenswinstbelasting is voorzien uiterlijk in 2029, met 2028 als mogelijkheid als gesprekken met banken uitwijzen dat dit haalbaar is. De brief presenteert deze aanpassingen voor verdere parlementaire behandeling, niet als definitieve wetgeving.¹

De primaire bron is de Kamerbrief Aanpassingen Belastingplan en box 3, kenmerk 2026-0000448753. Op pagina 2 staat de beleidswijziging. De budgettaire tabel op pagina 3 bevat de voorstellen voor box 2 en excessief lenen. De tabel maakt deel uit van de brief; het voorblad vermeldt geen afzonderlijke bijlagen.²

Welke wijzigingen staan in het pakket?

De toelichtende tekst noemt vooral het lagere box-2-tarief. De tabel laat zien dat het pakket ook het hoge tarief tijdelijk wil verlagen. Beide tariefvoorstellen betreffen de periode 2027 tot en met 2030. Presenteer ze daarom niet als een blijvende verlaging.²

Het kabinet stelt ook de geraamde budgettaire gevolgen van de tegenbewijsregeling bij op basis van voorlopige realisaties. Dat is een wijziging van de raming waarmee het pakket wordt onderbouwd. De brief beschrijft op dit punt geen nieuwe individuele aanspraak voor de belastingplichtige.¹

Wat betekent dit voor jou als ondernemer?

Gebruik de aangekondigde box-2-tarieven en leengrens als afzonderlijke aannames in je vermogensplan. De brief koppelt een mogelijke tariefverlaging voor 2027 tot en met 2030 aan een voorstel om de grens voor excessief lenen vanaf 2027 af te bouwen. Voor je vergelijking adviseren we daarom zowel uitkeringen als leningen apart te bekijken.²

Beleggen in box 3 of bv: welke uitgangspunten vergelijk je?

Begin met de plek waar het vermogen nu staat. Heb je een privéportefeuille en overweeg je overdracht aan een bv? Of staat het geld al in je bv en denk je aan een uitkering naar privé? Schrijf die uitgangspositie boven je berekening. Vergelijk vervolgens voor beide routes hetzelfde vermogen, dezelfde beleggingsduur en hetzelfde bedrag dat je privé wilt besteden.

Neem in die vergelijking een afzonderlijke variant op met het aangekondigde pakket. Zet bij die variant de datum van de brief en benoem de tijdelijke tariefperiode. Gebruik voor de basisvariant de regels die voor het betreffende kalenderjaar gelden. Zo voorkom je dat een voorstel ongemerkt het uitgangspunt wordt voor een besluit dat je nu neemt.

De brief geeft geen persoonlijk omslagpunt voor beleggen in privé of de bv. De inhoud betreft de voorgestelde planning en dekking van belastingmaatregelen.¹ Voor een bredere vergelijking kun je verder lezen over vermogen van box 3 naar een bv. Neem de aangekondigde wijzigingen uit deze analyse afzonderlijk mee, met hun voorstellenstatus erbij.

Wat vraagt de voorgestelde leengrens van je planning?

De tabel noemt voor excessief lenen vijf verlagingen van €80.000 vanaf 2027, met €100.000 als eindgrens.² Laat je schuldpositie daarom toetsen aan het hele voorgestelde afbouwpad. Beperk de bespreking niet tot de eerste stap: noteer ook hoe je schuld zich naar verwachting ontwikkelt in de volgende kalenderjaren.

Maak daarbij onderscheid tussen de schuld die je al hebt, nieuwe opnamen die je overweegt en aflossingen die je daadwerkelijk kunt betalen. Zet rente en afgesproken aflossingen uit je eigen overeenkomsten in het overzicht. Vraag vervolgens welk deel van je schulden voor de regeling meetelt. Deze brief is een beleidsaankondiging met een budgettaire tabel, geen volledige uitwerking van alle uitzonderingen en toepassingsvoorwaarden.²

Plan ook geen dividenduitkering uitsluitend op grond van het aangekondigde tarief. Laat eerst beoordelen welke regels op het uitkeringsmoment gelden en welke ruimte je bv heeft om uit te keren. De brief kondigt de tijdelijke tarieven aan voor 2027 tot en met 2030; zij biedt geen vastgesteld tariefvoordeel waarop je vooruit kunt lopen.²

Ons standpunt

Onze mening: maak je keuze tussen privévermogen en een bv niet afhankelijk van één aangekondigd tarief. Vraag om een vergelijking waarin je ziet wat er gebeurt als de tijdelijke verlaging doorgaat én als je zonder die verlaging rekent. Je moet kunnen aanwijzen welke aanname je keuze voor een overdracht of uitkering bepaalt.

Wij vinden vooral de combinatie van tarief en schuldpositie een reden om opnieuw te rekenen. Een bespreking die uitsluitend draait om goedkoper dividend mist het andere onderdeel van het pakket: de voorgestelde afbouw van de leengrens. Vraag daarom om een overzicht waarin je geplande uitkeringen, aflossingen en privébestedingen naast elkaar staan.

We zouden een overdracht van een privéportefeuille niet onderbouwen met een voordeel dat uitsluitend in de tijdelijke tariefperiode ontstaat. Toets ook je plan voor de jaren daarna. Wil je het vermogen lang aanhouden, dan hoort de uitkomst na die periode bij je beslissing. Wil je binnenkort geld privé gebruiken, laat dan juist dat uitkeringsmoment expliciet doorrekenen.

Voor de box-3-planning kiezen we dezelfde aanpak. Reken een variant door met de aangekondigde latere invoering en leg vast wat een eerdere invoering voor je besluit zou veranderen. Je hoeft geen politieke uitkomst te voorspellen om te zien of je plan van die uitkomst afhankelijk is.

Ons advies is om pas een uitvoeringsdatum te kiezen nadat je de doorslaggevende aannames hebt laten controleren. Een conclusie als “de bv is gunstiger” is voor ons onvoldoende. Vraag welk vermogen is vergeleken, wanneer je geld privé nodig hebt, welke kosten zijn meegenomen en welke voorgestelde maatregelen het berekende verschil veroorzaken.

Wat kun je nu doen?

Maak een overzicht van je privévermogen, het vermogen in je bv en je schulden aan de bv. Noteer daarnaast je geplande privébestedingen en aflossingen per kalenderjaar. Gebruik dat overzicht om een vergelijking met geldende regels en een afzonderlijke variant met het aangekondigde pakket te laten maken, zonder voorstellen als zekerheid in te boeken.

Begin bij het overzicht box 3 en vermogen. Daar vind je ook informatie over het onderbrengen van privévermogen in een bv. Gebruik voor de fiscale samenhang de uitleg over dividendbelasting en box 3. Controleer bij een concrete berekening steeds of de gebruikte regels gelden voor het kalenderjaar waarin je wilt handelen.

Neem de uitvoeringskosten op als afzonderlijke post. Je vindt bij NaarBV de prijzen voor overdracht en vermogen. Vergelijk die kosten met het berekende voordeel over je gekozen beleggingsduur; neem geen pakketbedrag over uit een ouder rekenvoorbeeld.

Is het voordeliger om te beleggen via een bv of privé?

Laat beide routes met dezelfde uitgangspunten doorrekenen. De Kamerbrief bevat geen persoonlijke vergelijking.¹ Vraag om afzonderlijke uitkomsten voor geld dat privé staat en geld dat al in je bv zit. Laat bij elke uitkomst vermelden of de tijdelijke tarieven uit het voorstel zijn gebruikt.

Is een beleggings-bv verstandig?

Beoordeel je doel, de beleggingsduur en je behoefte aan privéopnamen voordat je een overdracht plant. Vraag welk voordeel overblijft na de uitvoeringskosten en zonder de aangekondigde tijdelijke tariefverlaging. Gebruik dat als beslispunt voor je eigen vermogensplan.

Hoe box 3-belasting vermijden?

Neem belastingvermijding niet als uitgangspunt voor je berekening. Vraag wat je overhoudt bij elk alternatief en welke verplichtingen je aangaat. Een vergelijking van belasting, kosten en beschikbaar privévermogen geeft je een concreter besluit dan uitsluitend de wens om uit box 3 te vertrekken.

Hoe zit het met de belasting op beleggen via mijn bv?

Laat de belasting binnen je bv en de gevolgen van uitkeringen naar privé afzonderlijk uitwerken. Gebruik voor box 2 geen aangekondigd percentage zonder jaartal en status. De brief noemt tijdelijke verlagingen voor 2027 tot en met 2030, die hier als voorstellen worden behandeld.²